No mundo dos negócios, dois cenários podem parecer paradoxais: empresas que apresentam prejuízo, mas geram caixa, e outras que obtêm lucro, mas amargam o caixa negativo. Vamos analisar esses casos e entender suas implicações.
Uma empresa pode apresentar prejuízo devido a fatores como diminuição da demanda, aumento de custos e despesas, altos níveis de alavancagem (endividamento), perdas, inadimplência, entre outros. Mesmo assim, pode gerar caixa por meio de recebimento de pagamentos atrasados, venda de ativos, financiamento, redução de estoques ou subsídios governamentais. É crucial abordar as causas do prejuízo para garantir sustentabilidade.
Já uma empresa lucrativa pode enfrentar dificuldades de liquidez devido a investimentos em projetos de longo prazo, expansão rápida, dificuldades em receber pagamentos, prazo de recebimento distante dos prazos de pagamentos ou despesas operacionais elevadas. Apesar do desempenho financeiro aparentemente saudável, problemas de liquidez podem comprometer sua capacidade de honrar compromissos.
Ambos os cenários apresentam desafios. O prejuízo no exercício (30 dias), mas com dinheiro em caixa pode ser mais fácil de resolver, pois a empresa tem liquidez para investir em melhorias. Já o lucro sem o dinheiro em caixa pode ser mais perigoso, pois a empresa pode enfrentar problemas de liquidez que comprometam sua sobrevivência.
É fundamental que as empresas monitorem constantemente o fluxo de caixa, ou seja, identifiquem as futuras entradas e saídas de dinheiro para que antecipe problemas com a falta de dinheiro disponível. As datas médias de recebimento e pagamento são fundamentais para conhecer o período que a empresa ficará sem dinheiro em caixa e com isto segurar capital de giro da própria movimentação de vendas da empresa. Soma-se a estes fatos, identificar as causas do prejuízo, gerenciar efetivamente investimentos e despesas, e manter política de crédito e cobrança eficaz.
O paradoxo empresarial destaca a importância de gestão financeira equilibrada, que é essencial para o sucesso das empresas. Ao equilibrar fluxo de caixa e resultado financeiro, as empresas podem superar desafios e alcançar seus objetivos. Portanto, é crucial que os empresários estejam atentos a esses cenários e tomem medidas preventivas para garantir a saúde financeira de suas empresas.
